Vetoquinol - rapport financier semestriel 2021

Groupe Vetoquinol Rapport financier semestriel au 30 juin 2021 8  la variation de stock plus élevée de -18,2 M€ (S1 2020 : -10,1 M€) liée en particulier à la constitution de stocks de sécurité avant travaux et des stocks liés aux lancements des nouveaux produits à venir ;  le poste clients et autres débiteurs plus important à fin juin 2021 vs fin décembre 2020 pour - -6,6 M€ vs un impact de ce poste pour +3,7 M€ à fin juin 2020 ;  le poste fournisseurs et autres créditeurs plus important à fin juin 2021 vs fin décembre 2020 pour -1,3 M€ (S1 2020 : +2,0 M€). Les impôts payés s’élèvent à -9,8 M€ sur le premier semestre 2021 (S1 2020 : -3,1 M€). De ce fait, le flux de trésorerie généré par l’activité au cours du premier semestre 2020 est positif et s’élève à +31,7 M€, en hausse de +0,9 M€ vs le flux de trésorerie généré au cours du premier semestre 2020 (+30,8 M€) à données publiées. Le flux de trésorerie lié aux activités d’investissement s’élève à -12,6 M€ (S1 2020 : -5,4 M€). Le montant payé en 2021 correspond à la réalisation de « CAPEX » dits industriels pour -5,6 M€ vs - 3,9 M€ au cours du semestre de l’exercice précédent – investissements essentiellement industriels et localisés en France. Le solde payé sur le S1 2021 tient compte de l’acquisition de licences et des droits sur les produits Drontal® et Profender® pour l’Australie et le Canada. Le flux de trésorerie lié aux activités de financement -118,3 M€ (S1 2020 : -7,4 M€) comprend :  un remboursement d’emprunt sur le S1 2021 pour -110,1 M€ (S1 2020 : -0,0 M€) ;  l’émission d’emprunt au S1 2021 pour +0,8 M€ (S1 2020 : +0,1 M€) ;  les intérêts nets pour -0,4 M€ (S1 2020 : -0,2 M€) ;  le versement de dividendes pour -5,9 M€ à comparer aux -4,5 M€ enregistrés au cours du premier semestre 2020, en baisse suite à une décision prise en début de la pandémie COVID19 ;  l’achat d’actions propres pour -0,0 M€ (S1 2020 : -0,2 M€) ;  le flux de financement IFRS 16 pour -2,7 M€ (S1 2020 : -2,5 M€). La variation de trésorerie s’établit à -97,3 M€ à fin juin 2021 vs +17,2 M€ à fin juin 2020. 2. Principaux risques et incertitudes pour les 6 mois restants de l’exercice Il n’y a pas eu de changement significatif dans l’appréciation des risques tels que présentés dans le document d’enregistrement universel 2020, déposé le 28 avril 2021. Au second semestre, l’activité restera tributaire du contexte économique, pandémique (COVID19) et réglementaire. Dans cet environnement incertain le Groupe devrait continuer à se développer par la croissance des produits Essentiels ainsi que par la contribution des activités de croissance externe du Groupe. 3. Principales transactions avec les parties liées Il n’y a pas de transaction avec les parties liées ayant un impact significatif sur les comptes. 4. Actifs et passifs éventuels Il n’y a pas d’actif et/ou de passif éventuel. 5. Evènements postérieurs Néant